Доходы
по фэншую

Пришло время фиксировать доходность в юанях
Подробнее
Спецпроект с банком ВТБ
Валютные вклады граждане используют для диверсификации сбережений. Многие годы их доля в общих депозитах физлиц была на уровне 20%. Но сейчас она опустилась ниже 10%. Причина - активная девалютизация на фоне санкций и ограничений операций с долларами и евро. Их место медленно, но верно занимает юань, который по сравнению с другими валютами имеет неоспоримые преимущества. Юаневые вклады появились на российском рынке немногим больше года назад, и с тех пор их доходность постоянно растет. Впрочем, этот тренд может вскоре закончиться, и чтобы зафиксировать текущие максимальные ставки по вкладам, гражданам стоит поторопиться, сходятся во мнении эксперты.
По данным Банка России по итогам марта 2023 года объем валютных вкладов россиян упал ниже отметки в 50 млрд долларов. В начале весны валютные депозиты сократились на 3,2 млрд долларов (6,2%), до 48,8 млрд долларов. Это минимальный уровень с осени 2008 года. Тогда объем вкладов составлял 39 млрд долларов. При этом доля в иностранной валюте опустилась по итогам первого квартала до 9,8%.
До 2022 года и последовавших в этот период политических изменений на фоне санкций доля валютных вкладов в структуре депозитов граждан находилась на стабильном уровне – около 20%, большая часть из которых размещалась в долларах США, остальное в евро. Хотя ставки по валютным вкладам традиционно в несколько раз ниже, чем по рублевым, для диверсификации сбережений этот вариант был хорош. Валютные вклады позволяют снизить влияние инфляции и колебания курсов.
По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ) по итогам первого квартала 2023 года сумма вкладов населения (физических лиц, за исключением счетов-эскроу) составила 36,893 трлн руб., не изменившись с начала года. Для большинства граждан именно вклады остаются наиболее востребованным инструментом сбережения. Поскольку это наиболее понятный, простой, и одновременно наименее рискованный вариант не только сохранить средства, но и заработать.

Новые валюты

Санкции, дефицит наличных, ограничение на их снятие сделали евро и доллар непопулярными валютами в России. Доллар и евро медленно, но верно вытесняют валюты дружественных стран.
«Банки с прошлого года стали изменять валютную структуру своих активов в пользу валют дружественных стран, в связи с чем возникла потребность в соответствующем фондировании. Еще одна причина возросшего интереса банков к мягким валютам – необходимость закрывать валютную позицию в связи с наличием большого объема активов, номинированных в долларах и евро (в частности, еврооблигаций). В текущих условиях фондирование в данных валютах либо невозможно для банков, либо является дорогим и коротким»,
– отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин.
Вклады в мягких валютах появились в прошлом году как альтернатива привычным долларовым и евровым вкладам. Сейчас открыть вклад в российских банках можно в китайских юанях, турецких лирах, дирхамах ОАЭ, казахских тенге, азербайджанских манатах, белорусских рублях, индийских рупиях, армянских драмах, гонконгских долларах и др.
Наибольшую популярность среди валют дружественных стран и у инвесторов, и у банков заслуженно получил китайский юань. По словам экспертов, плюсом юаня относительно рубля является меньшая волатильность курса, относительно доллара и евро – отсутствие дополнительных валютных и санкционных ограничений. Юань постепенно становится одной из реальных альтернатив доллару, однако это все еще не свободно конвертируемая валюта.
«ВТБ запустил вклады в юанях первым на рынке, еще в марте 2022 года. На текущий момент портфель вкладов банка в этой валюте составляет порядка 100 млрд в рублевом эквиваленте. Доля суммарного портфеля юаней составляет 4,2% от всех клиентских средств под управлением банка»,
– рассказывает заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев
«Юань становится перспективным инструментом в связи с переориентацией рынков и развитием новых производственных цепочек. Население исторически старалось хранить часть средств в валюте для хеджирования рублевых накоплений, а юань в настоящее время фактически является единственной альтернативой валютных сбережений. Популярность вкладов в юанях у состоятельных клиентов обуславливается потребностью в диверсификации депозитного портфеля благодаря новому инструменту накопления, а также меньшей подверженностью санкционным рискам и тарифным ограничениям»,
– говорит вице-президент, руководитель управления по развитию бизнеса Private Banking и «Привилегии» ВТБ Юлия Безменова

Юань

Юань - официальная валюта Китая. Внутреннее название — Renminbi или женьминьби, что переводится как «народные деньги». Вопреки расхожему мнению, юань не относится к свободно конвертируемой валюте, а только к резервной, по классификации МВФ. Курс на нее устанавливает ЦБ Китая, а не рынок. Ежедневно Народный банк КНР определяет курс юаня к доллару. В ходе торгов на бирже сделки могут проходить лишь с небольшим отклонением от него.
«В условиях ограниченной волатильности пары USD/CNY, курс юаня к рублю является почти полным аналогом доллара к рублю, следовательно, размещение капитала в юанях позволяет иметь определенную защиту от риска девальвации рубля», - указывает Евгений Береснев.
Следите за рынками на TradingView
На фоне ослабления доллара в начале 2023 года пара USD/CNY отступила от верхней границы диапазона. «Вероятно, доллар на глобальном рынке в 2023 году укрепится относительно большинства валют, пара USD/CNY видится в верхней половине диапазона 6,3-7,3», - продолжает господин Береснев.
Как следует из обзора рисков финансовых рынков, подготовленного аналитиками ЦБ, на внутреннем биржевом и внебиржевом рынках доля юаня также стабильно растет. По последним данным ЦБ она составляет 36,1% и 22,3% от объема торгов соответственно. «В феврале 2023 года на Мосбирже обороты пары CNY/RUB впервые превысили обороты пары USD/RUB. В марте объем торгов данной парой достиг 2 трлн. руб., это в 74 раза больше, чем в начале прошлого года», – напоминает Евгений Береснев. «Валютная пара юань/рубль в обороте биржевых торгов достигла 39%, в то время как доля пары доллар/рубль снизилась до минимальных за последние годы 34%. В дальнейшем ожидаем усиление тенденции вытеснения доллара и евро в России китайским юанем», - уверен он.
Пользуется юань популярностью и у компаний. Игроки из числа крупнейших привлекают средства в китайской валюте через облигации. Сейчас на внутреннем долговом рынке находится 31 выпуск корпоративных и банковских облигаций, номинированных в юанях от 15 эмитентов, суммарным объемом 81.5 млн юаней.
«Заимствования в юанях интересны, поскольку это низковолатильная валюта, объёмы расчетов в которой растут как в мировой торговле в целом, так и в нашей практике. Кроме того, важно рефинансировать постепенно долговой портфель, финансировать амбициозную инвестпрограмму»,
– поясняет статс-секретарь, вице-президент «Норникеля» Дмитрий Пристансков
По его словам, на фоне недоступности исторических источников фондирования (евробонды и рынок западного банковского долга) юани представляются наиболее целесообразной альтернативой.
«Юань имеет большой потенциал вытеснения доллара из мировой экономики. Уже десятый год экономика Китая является первой экономикой мира по паритету покупательской способности. При этом потенциал дальнейшего роста экономики Китая значителен, а власти КНР хорошо освоили модель опережающего развития экономики и не собираются от неё отказываться»,
– отмечает, экономист, заместитель секретаря Общественной палаты РФ Александр Галушка
Популярность китайской валюты в РФ обусловлена ростом взаимного торгового оборота между РФ и Китаем. По данным китайской таможни, товарооборот России и Китая по итогам 2022 года вырос на 29,3%, до рекордных 190,271 миллиарда долларов. Китай за этот период ввез в Россию товаров на 76,122 миллиарда долларов, что на 12,8% выше показателей 2021 года, поставки же из РФ в КНР выросли на 43,4%, до 114,149 миллиарда долларов. При этом, по данным Минфина РФ, 70% расчетов в торговле России и Китая уже производятся в национальных валютах, хотя еще год-два назад этот показатель достигал 30%.

Вклады в юанях

На данный момент ставки по вкладам в юанях выше, чем по вкладам в долларах и евро или иных валютах. Максимальную доходность сегодня из числа крупнейших банков предлагает ВТБ - по вкладам в юанях она доходит до 3.66% годовых (с учетом капитализации процентов). Минимальная сумма вклада составляет 1000 юаней, максимальная – не ограничена, срок размещения от 3 до 36 месяцев. При этом в мае банк полностью обновил депозитную линейку, в том числе и по юаневым вкладам. Теперь вместо 14 разных депозитов предлагается один универсальный вклад-конструктор. Условия по нему можно настроить под собственные нужды, чтобы диверсифицировать вложения и контролировать их срок и доходность.
В рамках нового вклада-конструкта клиенты ВТБ смогут подключить опцию снятия и пополнения и при размещении средств в юанях, подобной возможности на российском рынке ранее не было.

Ретро-доходность

Калькулятор рассчитает вашу максимальную доходность, которую вы могли бы получить, если бы выбрали ВТБ-Вклад в юанях для накоплений ранее
1 000 000 ₽
100 тыс ₽ 10 млн ₽ 20 млн ₽ 30 млн ₽
Ваша капитализация в рублях составила
1 213 000 ₽
Ознакомьтесь с подходящими предложениями по вкладам в юанях от банка ВТБ
Подробнее →
*расчеты калькулятора не является официальной офертой. Точные данные по капитализации вы можете получить при обращении в Банк. Расчёт приведён в рублёвом эквиваленте с учётом дополнительного дохода за счёт курсовой разницы. Капитализация за период происходит исходя из максимальной процентной ставки 3,66% на максимальный период 24 месяца без снятия процентов и депозита.
На текущий момент помимо самого вклада в юанях, позволяющего получать максимальную на рынке процентную ставку в валюте, ВТБ дает клиентам дополнительные опции - платежи и переводы в юанях. «Одним из преимуществ, которые наш банк предлагает для своих клиентов, является возможность покупки китайских юаней по специальному курсу путем безналичной конверсии, – рассказывает Юлия Безменова. - Кроме того, на второе полугодие 2023 года запланирован запуск нового продукта – накопительного счета в юанях, который позволит получать клиентам процентный доход на ежедневный остаток по счету и более гибко управлять своим портфелем. При этом, средства на юаневых вкладах, так же, как и на рублевых, застрахованы государством в рамках 177-ФЗ (до 1,4 млн руб.) ». «Со стороны частных инвесторов мы также видим высокий интерес к юаням, стараемся предоставить широкий инструментарий для работы с данной валютой, например, через мобильное инвестиционное приложение клиент может открыть как длинные, так и короткие позиции в юане, соответственно, зарабатывать как на его росте, так и на падении», - добавляет Евгений Берсенев.
«Учитывая, что в настоящее время банки не могут предложить получение процентного дохода по ранее привычным валютам долларам и евро, размещение в юанях представляется надежной альтернативой для клиентов, инвестирующих в иностранные валюты. Вклады в юанях в первую очередь ориентированы на состоятельных клиентов, а также на тех, кто заинтересован в диверсификации своего портфеля»,
– уверена Юлия Безменова
Для таких клиентов ВТБ предлагает особые условия премиального банковского обслуживания «Привилегия» или VIP-обслуживания Private Banking – более высокую ставку, персонального менеджера, выделенные офисы, премиум-карты Mir Supreme с кешбэком от 3%, доступы в бизнес-залы, более 20 видов премиум-услуг с консьерж-сервисом, бесплатную помощь на дорогах, полис ВЗР и специальные бонусы от премиальных партнеров.

Стоит поторопиться

С момента появления юаневых вкладов в линейках крупнейших банков РФ весной 2022 года ставки по ним постоянно растут. Очередной виток повышения доходности депозитов в китайской валюте произошел в апреле этого года.
Рост ставок по вкладам в юанях определяется потребностью банков в этой валюте и обусловлен увеличением потребностей рынка в ней.
«Банки стараются расширять работу с активными операциями с использованием юаня, в том числе использованием юаня в ВЭД. Инструментарий для таких операций остаётся ограниченным, однако повышение ставок может свидетельствовать о том, что спрос нефинансового сектора на использование юаня увеличивается»,
– добавляет управляющий директор, руководитель Группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
Сейчас ставки находятся на пике и в ближайшие месяцы могут начать снижаться. В ВТБ ожидают, что к концу года портфель пассивов в китайской валюте достигнет 15 миллиардов. Однако наблюдаемый в течение последних месяцев рост доходности по таким вкладам едва ли станет долгосрочным трендом, и к концу года ставки по этим инструментам могут начать снижение.
Увеличение ставок по вкладам зависит от возможности инвестирования привлеченных средств в соответствующие валютные активы, способные покрыть ставку привлечения, сходятся во мнении эксперты. Таким образом, сейчас удачный момент для размещения средств в долгосрочные юаневые вклады и для фиксации высокой доходности.

Вклад до 3,66% в юанях

Настройте условия по своему вкладу и получайте высокую доходность
– Высокий фиксированный доход
– Выбирайте, когда получать выплату процентов
– Подключайте снятие и пополнение
– Деньги застрахованы (177-ФЗ от 23.12.2003)

Доходность 3,66% годовых начисляется по вкладу «ВТБ-Вклад Прайм» без пополнения и снятия в китайских юанях с ежемесячной капитализацией процентов на срок 3 года на сумму от 1,5 млн юаней в рамках пакета услуг «Прайм+». Эффективная ставка – 3,66%, номинальная – 3,48%. Подробная информация на официальном сайте vtb.ru и во всех подразделениях Банка ВТБ (ПАО). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Условия действительны с 01.06.2023


Реклама. Банк ВТБ (ПАО). 18+